Hacienda Optimiza el Perfil de Deuda con Nueva Referencia de Tasa Real a 3 Años y una Operación de Refinanciamiento
Francisco Iván Cruz
*Como parte del Plan Anual de Financiamiento, el 13 de marzo se actualizó la referencia de 3 años del UDIBONO, con el objetivo de mantener el plazo promedio de la deuda. La operación alcanzó un monto aproximado de 8 mil millones de pesos (950 millones de UDIS), con una tasa de mercado de 5.015%, y una demanda de 1.35 veces. *Además, el gobierno federal realizó una operación de recompra, intercambiando instrumentos por un total de 33 mil millones de pesos. Los títulos con vencimientos entre 2025 y 2028 fueron canjeados por la nueva referencia con vencimiento en agosto de 2029.
Argonmexico / El gobierno federal, a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), ha llevado a cabo dos operaciones en el mercado de deuda local.
El 13 de marzo se llevó a cabo la operación sindicada del nuevo UDIBONO de referencia a 3 años, con clave de emisión S 290830 y un cupón de 4%, a una tasa de rendimiento de 5.015%. Con ambas operaciones, la nueva referencia alcanza un monto en circulación cercano a los 41 mil millones de pesos. Este instrumento, indexado a la inflación, brinda a los inversionistas una opción atractiva y permite al Gobierno incrementar la duración del portafolio en 1.85 años.
En esta operación de refinanciamiento, se recompraron 33 mil 320 millones de pesos en diversos instrumentos de deuda como Cetes, Bonos M y UDIBONOS de corto plazo.
Del total, 2 mil 77 millones de pesos corresponden a vencimientos programados para 2025, 14 mil 769 millones de pesos a vencimientos de 2026, y 16 mil 474 millones de pesos a vencimientos de 2028. Estos fueron intercambiados por la nueva referencia de tres años con tasa real, lo que contribuye a optimizar el perfil de vencimientos y otorgar mayor liquidez a la nueva referencia.
Con estas acciones, el gobierno federal reafirma su compromiso con la estabilidad económica y el fortalecimiento del mercado de deuda, al tiempo que ofrece nuevas oportunidades de inversión para los participantes del mercado.
Las condiciones alcanzadas en ambas operaciones reflejan la confianza de los inversionistas, tanto nacionales como extranjeros, en la solidez macroeconómica de nuestro país, en el compromiso de mantener la deuda en una trayectoria sostenible y en el cumplimiento de los lineamientos de deuda aprobados por el Honorable Congreso de la Unión para el ejercicio fiscal 2025.
